FD का बाप

 FD का बाप है ये Fund 

आम तौर पर लोग बैंक FD को सुरक्षित समझते हैं क्योंकि इसमें रिस्क नहीं रहता है भले ही रिटर्न्स कम हो ।

आम तौर पर ज्यादातर लोग शेयर मार्केट को डुबाने वाला ही समझते हैं और उससे दूर ही रहना चाहते हैं , लेकिन आज हम आप को एक ऐसा फंड बताएंगे जो शेयर मार्केट से जुड़ा तो है लेकिन रिस्क बिल्कुल नहीं है और FD से अच्छा रिटर्न देता है , ये फंड है Arbitrage Fund. इस फंड में Risk लगभग जीरो है और रिटर्न FD से ऊपर और post tax return भी शानदार ।

क्या  है ARBITRAGE FUND ?

आर्बिट्रेज एक तरीका है जिसमें एक ही चीज (जैसे कोई शेयर) को एक बाज़ार में सस्ता खरीदकर, उसी समय दूसरे बाजार में महंगा बेच दिया जाता है. इस खरीद और बिक्री के फर्क से थोड़ा-थोड़ा मुनाफा कमाया जाता है. 

मान लीजिए एक शेयर की कीमत कैश मार्केट (जहां आज ही सौदा होता है) में ₹100 है.

वही शेयर फ्यूचर्स मार्केट (जहां भविष्य की तारीख में सौदा तय होता है) में ₹102 का मिल रहा है.

तो फंड मैनेजर उस शेयर को कैश मार्केट से ₹100 में खरीद लेगा और फ्यूचर्स मार्केट में ₹102 में बेच देगा. इस तरह ₹2 का फायदा मिल गया, वो भी बिना किसी रिस्क के.

ये फंड कैश मार्केट और फ्यूचर्स मार्केट के बीच कीमत के फर्क (Price Difference) को पहचानते हैं. फिर एक साथ शेयर खरीदते और बेचते हैं. फर्क से जो मुनाफा होता है, वो निवेशकों को मिलता है. यही है ARBITRAGE .

आज बैंक FD की कम ब्याज दरों के चलते लोग आर्बिट्रेज फंड्स की तरफ मुड़ रहे हैं. ये फंड्स कम जोखिम और बेहतर रिटर्न देते हैं. जून 2025 में इन फंड्स में 155 अरब रुपये का निवेश हुआ. आर्बिट्रेज फंड्स में लिक्विडिटी और टैक्स सेविंग भी मिलती है, जिससे ये एक स्मार्ट चॉइस बनते हैं. 

पिछले एक-दो वर्षों में आर्बिट्रेज फंड एक बेहतर विकल्प बनकर उभरा है. इसमें जोखिम काफी कम होता है और रिटर्न काफी अच्छा. ऊपर से टैक्स सेविंग और लिक्विडिटी भी मिले, तो और क्या चाहिए? अगर आप शॉर्ट टर्म में पैसा लगाना चाहते हैं और FD से बेहतर रिटर्न पाना चाहते हैं, तो आर्बिट्रेज फंड आपके लिए एक स्मार्ट चॉइस हो सकता है.

इन फंड्स की खास बात यह है कि इनमें से तब पैसा निकाला जा सकता है, जब जरूरत हो. इसके अलावा टैक्स में भी फायदा मिलता है. अगर आप 1 साल से कम समय के लिए निवेश करते हैं, तो STCG 20 फीसदी टैक्स लगता है, लेकिन 1 साल से ज्यादा रखने पर सिर्फ LTCG 12.5 फीसदी टैक्स देना होता है. वहीं, FD या लिक्विड फंड में मिलने वाला ब्याज आपकी इनकम स्लैब के हिसाब से टैक्सेबल होता है, जो हाई इनकम वालों के लिए महंगा पड़ सकता है.

Top Arbitrage Funds

SBI Arbitrage Fund, Tata Arbitrage Fund, Aditya Birla Arbitrage Fund, HDFC Arbitrage Fund, Invesco India Arbitrage Fund

उपरोक्त सारे आर्बिट्राज फंड 8 से 9% सालाना रिटर्न देते हैं वो भी बिना रिस्क के लेकिन खास बात यह है कि LTCG पर 12.5% ही TAX देना है वो भी Rs. 1.25 lakh से ज्यादा मुनाफा साल भर में निकालें तब ही , जब की FD की ब्याज पर तो आप को पूरे ब्याज पर स्लैब दर पर Tax देना पड़ेगा ।

तो अपना पैसा सेविंग बैंक या FD में क्यों रखना , आर्बिट्राज फंड में रखिए , जब जरूरत हो उसी मुताबिक निकालिए नहीं हो तो पार्क ही रहने दीजिए और FD से ज्यादा मुनाफा कमाए 

Disclaimer : This is only for educative purpose and not an inducement to invest .

@Ajit 

छोटा बच्चा जान के हमको ना समझाना रे

small is HUGE

आज कल कम समय में ज्यादा पैसा कमाना सबका उद्देश्य होता है चाहे बिजनेस करें या share market में पैसा लगाए । वैसे सीधे स्टॉक या शेयर में पैसा लगाना बहुत ज्यादा जोखिम भरा होता है क्योंकि आप के पास  मार्केट की चाल समझने न समय है न ही ज्यादा समझ , ऐसे में म्यूचुअल फंड में निवेश करना सबसे ज्यादा फायदेमंद और समझदारी भरी बात है क्योंकि म्यूचुअल फंड का मैनेजमेंट Expert  Fund Manager करते हैं और आप को Diversified OPTIONS मिलता है ।

म्यूचुअल फंड में अगर आज के समय में किसी Category ने Highest return दिया है तो वो है Small cap Fund .

क्या आप स्मॉल कैप Mutual Fund का मतलब जानते हैं?

आपने स्मॉल कैप फंड के बारे में जरूर सुना होगा. पिछले तीन साल में म्यूचुअल फंडों की स्मॉलकैप Mutual Fund स्कीम ने बेहतरीन रिटर्न दिया है. हालांकि, एक साल की अवधि में इनका रिटर्न बहुत अच्छा तो नहीं रहा

इसकी वजह शेयर बाजार में आई गिरावट है. इस गिरावट की मार स्मॉलकैप और मिडकैप शेयरों पर ज्यादा पड़ी है. लेकिन यही तो वो अवसर है जब की Small cap Fund में निवेश किए जाए क्योंकि गिरने के बाद ही मार्केट ऊपर जाती है ।

आइये आपको बताते हैं कि स्मॉल कैप Mutual Fund क्या होते हैं?

स्मॉल कैप Mutual Fund वैसे फंड होते हैं, जो कम मार्केट कैप (Market Capitalisation) वाली कंपनियों में निवेश करते हैं. शेयर बाजार में सूचीबद्ध ऐसी कंपनियों के कारोबार में वृद्धि की तेज संभावनाओं का आंकलन करने के बाद इनकी पहचान की जाती है.

मार्केट कैप के लिहाज से शेयर बाजार की शीर्ष 250 कंपनियों को छोड़कर बाकी कंपनियों में स्मॉल कैप Mutual Fund निवेश करती हैं. स्मॉल कैप Mutual Fund अपने निवेश की रकम का 65% तक छोटी कंपनियों में लगाते हैं. इसके बाद बची 35% रकम को फंड मैनेजर मिड, लार्ज या स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में लगाते हैं.

स्मॉल कैप Mutual Fund की लोकप्रियता की क्या वजह है?

स्मॉल कैप Mutual Fund सेगमेंट में फंड मैनेजर के पास बड़ी संख्या में कंपनियों के शेयरों को चुनने की आजादी है. पूंजी बाजार नियामक सेबी की तरफ से स्कीम कैटेगरी की शर्तें तय करने के बाद फंड मैनेजर के पास लार्ज कैप और मिड कैप सेगमेंट में निवेश करने के विकल्प सीमित हो गए हैं.

जहां लार्ज कैप Mutual Fund सेगमेंट में सिर्फ 100 कंपनियां निवेश के लिए उपलब्ध हैं, वहीं मिड कैप Mutual Fund सेगमेंट में 150 कंपनियां हैं. स्मॉल कैप Mutual Fund सेगमेंट में 2,000 से अधिक कंपनियों के शेयर निवेश के लिए उपलब्ध हैं.

लार्ज कैप Mutual Fund सेगमेंट में एक ही कंपनी को 30-40 विश्लेषक कवर करते हैं क्योंकि ज्यादा large  cap companies nahin hai । जबकि BSE NSE के स्मॉल कैप इंडेक्स में कई कई शेयरों को एक विश्लेषक भी ट्रैक नहीं करता क्योंकि इतने ज्यादा कंपनी है कि सब fund house सबको ट्रैक करे यह आसान नहीं है । इससे फायदा यह होता है कि small cap Fund house अपने रिसर्च से अच्छा कंपनी में निवेश कर पाते हैं इसका फायदा आप को मिलता है ।

स्मॉल कैप सेगमेंट से फंड मैनेजरों के पास अल्फा जेनरेट करने की काफी गुंजाइश है. स्मॉल कैप Mutual Fund सेगमेंट बड़ा होने की वजह से फंड मैनेजर इनमें निवेश बढ़ाना चाहते हैं.

किन लोगों को स्मॉल कैप Mutual Fund में पैसे लगाने चाहिए?

निवेश करने से पहले आपको यह ध्यान रखना चाहिए कि स्मॉल कैप Mutual Fund हाई रिस्क मार्केट कैटेगरी है. इसलिए जो लोग निवेश में काफी जोखिम उठा सकते हैं और जिनका निवेश का नजरिया 5 — 7 साल का हो, उन्हें ही स्मॉल कैप Mutual Fund में निवेश करना चाहिए.

. अगर आप स्मॉल कैप Mutual Fund में निवेश कर रहे हैं तो SIP उत्तम माध्यम है . अगर आप रिटायरमेंट या बच्चे की शादी  या पढ़ाई जैसी लंबी अवधि के लक्ष्य के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो आपके लिए स्मॉल कैप Mutual Fund अच्छे विकल्प साबित हो सकते हैं.

Small cap funds में अभी करीब 30 फंड्स है लेकिन यहां 5 top small cap funds के नाम दिए गए हैं  जिनके returns 25 से 37% CAGR है और जिसने 3 साल में निवेश डबल और 5 साल में 4 गुणा कर दिए हैं

1. Bandhan small cap fund (5star) 1 lakh को 3 साल में 2.34 लाख और 5 साल में 4.55 लाख कर दिए है ।

2. Nippon Small Cap Fund 5star) 1 lakh को 3 साल में 2.06 लाख और 5 साल में 4.80 लाख कर दिए है ।

3. Invesco Small Cap Fund 4star) 1 lakh को 3 साल में 2.15 लाख और 5 साल में 4.17 लाख कर दिए है ।

4. Tata Small Cap Fund (4star) 1 lakh को 3 साल में 2.01 लाख और 5 साल में 4.20 लाख कर दिए है ।

5. HDFC Small Cap Fund (3star) 1 lakh को 3 साल में 2.01 लाख और 5 साल में 4.30लाख कर दिए है ।

Note यह सामान्य जानकारी के लिए ही है , निवेश की सलाह नहीं हैं, म्यूचुअल फंड लंबी अवधि निवेश के लिए होती है । जोखिम तो है लेकिन धैर्य हो तो अच्छी रिटर्न निश्चित है ।

@अजीत